2022年“第十六届卖方分析师水晶球奖”评选规则
一、总则
1、“卖方分析师水晶球奖”评选活动由《证券市场周刊》于2007年正式发起，每年举办一次。评选活动的过程由普华永道会计师事务所进行审计。
2、评选活动的目的是助力提升研究水平，服务实体经济。
3、活动组织方自愿接受中国证券业协会的监督，加入并遵守《证券分析师评选活动组织机构自律公约》。
4、参考《证券分析师评选活动组织机构自律公约》，特制定2022年“第十六届卖方分析师水晶球奖”评选规则。
5、2022年“第十六届卖方分析师水晶球奖”评选活动的主办方为《证券市场周刊》，审计机构为普华永道会计师事务所，技术支持机构为东方财富Choice数据，私募基金投票资格合作机构为格上理财。
6、本评选规则如有重大变更，需由主办方向各方征求意见，达成较大共识后才能变更。 “重大变更”是指可能对评选结果造成影响的变更，对原规则的补充和细化不属于“重大变更”。
7、本评选规则的解释权属于《证券市场周刊》。
二、评选活动的流程
1、评选活动举办的时间，为2022年8月至12月。
2、评选活动的主要流程：
（1）确定参评人
（2）确定投票人
（3）开放投票系统
（4）投票
（5）投票截止
（6）审计机构计票
（7）发布结果
三、奖项设置
1、研究类单项奖（主观投票）
2022年各奖项与上年相比较，没有发生变化
共37个研究方向，加上“金牌领队”，总计38个研究类单项奖
行业编号 研究领域
（1）宏观经济
（2 ）策略
（3 ）金融工程
（4）债券
（5）农林牧渔
（6）食品饮料
（7）纺织和服饰
（8）轻工造纸
（9）煤炭
（10）石油化工
（11）基础化工
（12）电子
（13）非金属类建材
（14）钢铁
（15）有色金属
（16）家电
（17）汽车及零部件
（18）机械
（19）电力设备
（20）医药生物
（21）公用事业
（22）建筑和工程
（23）交通运输
（24）通信
（25）计算机
（26）批发和零售贸易
（27）银行
（28）非银行金融机构
（29）房地产
（30）社会服务业
（31）传播与文化
（32）中小盘和新兴产业
（33）军工
（34）新能源
（35）环保
（36）新三板
（37）海外
（38）金牌领队
2、研究类机构奖（主观投票）
“最具影响力研究机构”更名为“最具影响力机构”
总计3个研究类机构奖
编号 名称
（1）最具影响力机构
（2）最佳研究机构
（3）最佳服务机构
3、销售类单项奖（主观投票）
“北京地区金牌销售服务经理”更名为“北京地区金牌销售经理”，“上海地区金牌销售服务经理”更名为“上海地区金牌销售经理”，“深广地区金牌销售服务经理”更名为“深广地区金牌销售经理”
共计3个销售类单项奖
编号 名称
（1）北京地区金牌销售经理
（2）上海地区金牌销售经理
（3）深广地区金牌销售经理
4、“本土金牌研究团队”（计分）
将除“金牌领队”之外的37个研究类单项奖得分加总，总分最高的5家研究机构上榜。
5、“进步最快研究机构” （计分）
将除“金牌领队”之外的37个研究类单项奖得分加总，与2021年相比，总分上升幅度最大的5家研究机构上榜。计算公式为m2022/m2021，m2021为零时，总分绝对值高的机构排名在前。
四、参评人的确定
1、条件
（1）分析师参加评选活动应由研究所统一报名，不接受个人报名。所有参评人，均属于团队报名（即使某个领域该机构只有1人报名）。投票名单上按照“机构—分析师”的格式登出，团队中的所有分析师都在投票名单中，不再出现“团队”字样。
（2）公司推荐的参评人员应为合规展业、勤勉尽责、具有良好职业道德的人员。
（3）参评人在报名截至时间前应具备证券分析师执业资格；拥有中国证券业协会颁发的“证券投资咨询业务(证券分析师)”执业资格，可报名所有奖项；拥有中国证券业协会颁发的任一执业资格，可报名销售奖项；拥有海外相应执业资格，可报名“海外”奖项。分析师执业资格由主办方根据证券业协会网站，或由报名机构提出的证明来确认。同时，分析师需要具备两年的行业基础服务时间（行业从业时间，无论在哪家机构），销售经理需要具备一年的行业基础服务时间（行业从业时间，无论在哪家机构）。
（4）参评人应具备良好的职业操守，并严格遵守《证券期货经营机构及工作人员廉洁从业规定》和《发布证券研究报告执业规范》、《证券分析师执业行为准则》等各项行业行为规范。
（5）分析师在评选考核时间段内要对所报名领域进行过覆盖，有至少1份署名的深度行业或公司报告，报告由主办方根据wind平台来确认，或由研究所提供，如果主办方对分析师覆盖领域存在疑问，需由分析师所在机构提供证明。
（6）在评选年度未受到过相关监管机构的处罚，不存在因违法违规被限制参加评选的情况。因违规受到处罚或自律惩戒的下列人员，不得参评：受到中国证监会行政处罚的，当年及未来两年不得推荐参加评选；被中国证监会采取行政监管措施或被中国证券业协会采取书面自律措施，当年及未来一个年度不得推荐参加评选；被中国证监会立案调查的，在立案调查期间不得参加评选，计算起始日期以被立案调查通知书发布日为准。
（7）分析师在报名后至评选结果公布前因违法违规受到证监会行政处罚、被证监会采取行政监管措施或被立案调查，或被协会采取书面自律管理措施，分析师所在机构应当在知悉上述情况当天告知评选主办方，并向评选主办方提出终止相关分析师及其所在参评团队继续参评，主办方收到申请后终止相关分析师及其所在参评团队参评。
（8）分析师在评选结果公布后至本年度结束前受到前述处理或立案调查，分析师所在机构应当在知悉上述情况当天告知评选主办方，并向评选主办方提出取消相关分析师及其所在参评团队当年获得的奖项，主办方收到申请后取消相关分析师及其所在参评团队获得的奖项，取消后相应名次空缺，不进行递补。
2、考核时段
2021年4季度和2022年1、2、3季度。
3、分析师归属权
分析师归属机构无争议时，分析师在现机构的服务时间不做限制。
分析师归属机构出现争议、无法协商解决时，以2022年3月31日为节点，参评归属权属于3月31日所在职机构；3月31日无在职机构的，根据实际情况协商确定，无法协商解决的，不得参评。
4、报名流程
（1）参评机构对本单位参评人汇总后，通过邮件报名。每家机构只能有一个报名通道。
（2）经主办方与参评机构根据评选规则进行协商，确定最终报名名单。
（3）投票系统开放后，参评人信息不能更改、添加或删除。
（4）报名过程以及相关来往邮件，接受普华永道的审计。
五、投票机构和投票人的确定
1、为了区分不同投票资格和权重标准，机构划分为三个类别：
（1）公募基金
（2）私募基金
（3）资管、自营、保险等其它类别机构
2、鼓励各家机构以机构为主体进行投票，并对机构票进行权重上的倾斜；同时，仍允许公募基金的投票人以个人为主体进行投票。
3、执行投票人、代理投票人和个人投票人
机构票的各奖项选择，应在内部协商确认后，由一位执行投票人填写。
公司总经理、投研副总经理、投资总监、研究总监四个职位均可作为执行投票人。
执行投票人因故不能填写的，可将投票权委托给一位代理投票人，代理投票人需要由正式邮件确认。
个人票均由本人投票，不得代理投票。
所有投票人均无权限限制，可投所有奖项。
主办方将征集执行投票人、代理投票人和个人投票人的信息，用于投票登记和计票。
4、各类别机构的投票资格、票数、权重
（1）公募基金
包含范围：单指公募基金公司，其他机构的公募基金业务部门均属于资管类机构或部门。
投票资格：为发行过公募产品，且成立一年以上的公募基金。
机构票权重：
按照公募基金公募产品管理规模确定：
5000亿（含）以上，权重200
1000亿（含）-5000亿，权重100
100亿（含）-1000亿，权重50
100亿以下，权重25
规模由公募基金提供，主办方参考wind来确认。双方产生异议的，需由机构提供有效证明，否则按主办方的数据确认。
同一家公募基金各部门分别投票的，所有参加部门平均分配公司权重。
个人票权重：投研高管的权重为4；基金经理的权重为2；基金经理以下不参与个人投票。
基金公司总经理、主管投研的副总经理、权益投资总监、固收投资总监、研究总监，以及机构提出的其他职务，是本次活动定义的投研高管。
个人票票数：根据基金经理以上级别报名人数确定。
（2）私募基金
包含范围：单指投资于A股的注册私募基金。
投票资格：在中国证券业协会备案的合规产品规模50亿（含）以上。合资格机构由格上理财提供名单、主办方核对后产生。接受机构报名，但需要格上理财和主办方共同确认。
机构票权重：50
私募基金不设个人票。
（3）资管、自营、保险等其它类别机构
投票资格：内地二级市场管理规模（包含权益和固收）200亿以上，规模由权威公开信息、财务报告或报名机构出函来证明。
机构票权重：
按照管理规模确定：
5000亿（含）以上，其他奖项权重200，“债券”奖项权重300
200亿（含）-5000亿，权重50
同一家机构各部门分别投票的，所有参加部门平均分配公司权重。
资管、自营、保险等其它类别机构不设个人票。
5、投票机构的确认和投票流程
（1）公募基金投票机构，由主办方根据过去三年（2019-2021）报名情况、并接受新的报名，通过报名表确认执行投票人、代理投票人和个人投票人；资管、自营、保险等其它类别机构，由主办方根据过去三年（2019-2021）报名情况、并接受新的报名，通过报名表确认执行投票人、代理投票人；私募基金投票机构，由格上理财提供的名单确认，由主办方联系该机构进行投票，并通过报名表确认执行投票人、代理投票人。
（2）投票机构需要按照指定格式，提供报名表给主办方。
（3）投票系统开放后，投票人信息不能更改、添加或删除。
（4）投票过程相关来往邮件，接受普华永道的审计。
六、计票和结果发布
1、投票系统关闭后普华永道按照主办方提供的投票人信息，进行计票。
2、计票方法
（1）所有主观投票奖项均由投票机构和投票人填写从第1名到第5名的5个选项，第1、2、3、4、5名，分别计5、4、3、2、1分。
（2）乘以各自对应的权重。
（3）对所有有效投票加总后确定各个奖项的总分。
（4）按分值高低生成各奖项榜单。
（5）“研究类单项奖”报名团队多于15个（含）的奖项，取前7名入围、前5名上榜；“研究类单项奖”报名团队少于15个的奖项，前5名入围、前3名上榜；“研究类机构奖” 取前5名上榜，不设入围；“销售类单项奖”取前5名上榜。不设入围。
（6）榜单分为总榜单和公募榜单。总榜单是所有投票人投票结果生成的榜单，公募榜单是公募基金投票人投票结果生成的榜单。主办方默认总榜单为评价结果，今后的统计和发布，未经特别说明的，均是指总榜单。
3、普华永道将结果通知主办方，经双方确认后，安排发布。
七、评选活动的监督
1、主办方呼吁，参评人和投票人共建健康评选活动环境。
2、严禁分析师以各种形式向投票人及其他可能对评选结果产生影响的人请客送礼，包括提供礼金、礼品、旅游、红包、娱乐健身等利益，或者以其它变通的方式进行利益输送。
3、严禁分析师以各种形式刊载或发送拉票信息。
4、参评机构和分析师对外发送的评选宣传介绍资料应经公司合规部门审核，宣传介绍资料的内容应客观、真实，不得以过去推荐的某一只或部分证券走势、涨幅证明自己的过往业绩。
5、投票人在投票中应保持客观、公正的态度，严禁投票人接受分析师的利益输送，严禁投票人滥用投票权的行为。
6、对于出现违规行为的个人和机构，视情节严重性取消或永久取消参评、投票资格，调查结果和相关资料须及时报送当地证监局和中国证券业协会。
7、主办方发布的举报邮箱为：cw_crystalball_ch@163.com ，接受对上述行为的举报。
八、评选活动主办方的自律和外部监督
1、主办方承诺自觉遵守国家法律、法规及中国证监会、中国证券业协会的有关要求，恪守职业道德规范，守法合规开展评选活动。
2、主办方已加入《证券分析师评选活动组织机构自律公约》，承诺遵守公约，从维护中国证券研究行业公信力、传播行业正能量出发，积极推进机构自律，不断完善评选方法，弘扬正气，创造良好的证券分析师评选活动环境。
3、主办方承诺按照依法合规、诚实守信、公平公正、客观独立、专业严谨的原则开展评选活动。采取必要措施，确保评选活动不受任何单位和个人的影响，保障评选活动的严肃性、公平性和专业性，并对评选程序和评选结果的公正性、正确性负责。
4、主办方承诺，与其他卖方分析师评选活动举办机构相互尊重，共同维护作为第三方评选机构的行业声誉，并承诺不得发生干扰行业健康生态的行为，包括以不正当手段进行恶性竞争；因利益相关方影响评选结果；恶意诋毁、贬损同行，损害行业声誉等。
5、主办方承诺，加强组织机构建设，完善活动程序化管理。
6、主办方按照《证券分析师评选活动组织机构自律公约》，接受协会监督和其他外部监督。
7、主办方邀请普华永道对活动各环节进行审计。
九、活动信息的发布
活动信息发布平台为《证券市场周刊》微信公众号和《金牌分析师说》微信公众号，发布内容为：
活动进度
参评人名单
合资格投票机构名单
获奖榜单
其他需要发布的信息
十、活动中出具的文件
评选规则，对所有参与机构发布；
候选人报名信息征集表，对参评机构发布；
研究所备用合规资料，对参评机构发布；
投票人信息征集表，对投票机构发布；
候选人名单，对投票机构发布。
十一、活动合作机构
1、普华永道会计师事务所
主办方每年与普华永道签订商定程序业务约定书。
普华永道负责在约定期限内将计票结果通知主办方，主办方检验后发布。除非出现计算错误，否则主办方不得对计票结果做出异议和变更。
2、东方财富Choice数据
主办方每年与东方财富签订合作协议。
东方财富Choice数据负责投票系统的开发和维护。
3、格上理财
主办方每年与格上理财签订合作协议。
格上理财根据自己的数据库，负责提供合资格私募基金投票机构名单。
未经格上理财许可，主办方不得添加该类别的投票机构。